存款保险制度推进 有望作出改革新步伐

27日上午，人民银行副行长***为“《财经》年会2015：预测与战略”发表题为《加快推进利率汇率市场化 建立存款保险制度》的主旨演讲。

一、利率汇率市场化改革迈出新的步伐

利率是资金要素的价格，利率市场化改革关乎全局。今年以来，人民银行推动存款利率市场化改革又迈出新的重大步伐。2014年11月21日，在调整人民币贷款和存款基准利率水平的同时，推出利率市场化的重要举措，将人民币存款利率浮动区间上限由基准利率的1.1倍扩大至1.2倍。同时，还简化了存贷款基准利率的期限档次，扩大了利率市场化定价的空间，健全了上海银行间同业拆放利率和市场利率定价自律机制，稳步扩大同业存单发行交易等,2014年1月 -10月同业存单发行总规模超过了5800亿，而2013年全年仅340亿，这对于进一步健全市场利率形成机制，提高金融机构自主定价能力具有重要意义。伴随着金融产品创新，我国利率市场化的程度已经大大提高。

除利率外，人民币汇率市场化改革也在加快推进。2014年3月17日，人民银行在充分考虑经济主体适应能力的基础上，把银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%，银行柜台汇率报价区间由2%扩大至3%。更为重要的是，今年以来，人民银行大幅减少了外汇干预，自二季度以来已经基本上退出了常态化的市场干预。外汇市场总体运行平稳，人民币汇率双向浮动弹性明显增强，汇率预期分化。此外，还授权外汇交易中心在银行间市场开展人民币对英镑、欧元、新加坡元、新西兰元等货币的直接交易，降低了经济主体的汇兑成本，提高了市场效率。

二、直接**迅速发展

2014年，人民银行继续坚持市场化改革方向，减少行政审批，强化市场约束，加快金融产品和制度创新，稳步扩大银行间债券市场规模，直接**比例大幅提升。2014年1-10月，企业债券净**合计2.1万亿元，较去年同期增长31%。资产证券化取得显著进展，截至2014年10月末，金融机构共发行77单信贷资产支持证券，累积3030亿元，是去年同期的三倍。此外，采取综合性改革措施**和增强股票市场**功能。今年***个月，直接**在社会**规模中的比重已经提高到18%左右，较去年同期上升了5个多百分点。

三、金融对外开放不断深化

债券市场对外开放进一步加快，积极推动境内机构赴香港发行人民币债券，以及境外企业在境内发行人民币债券。截至2014年10月末，共有16家境内金融机构赴境外发行人民币债券1055亿元，推动境外企业在境内发行人民币债券5亿元。

加快资本市场双向开放，正式启动沪港股票市场交易互联互通，允许人民币合格境内机构投资者(RQDII)以人民币开展境外证券投资，扩大人民币合格境外机构投资者(RQFII)境外试点，允许跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务等。特别是沪港通机制的顺利实施，有利于促进内地资本市场与**资本市场的融合，对内地和香港资本市场的创新发展、资本项目可兑换和人民币**化进程都将起到积极推动作用。

此外，人民银行大力推动上海自贸区金融改革先行先试，在自由贸易账户体系、投**汇兑便利、人民币跨境使用、利率市场化、外汇管理改革等5个方面积累可复制、可**的改革开放和风险监管经验。

四、人民币“走出去”明显加快

今年***个月，跨境人民币结算规模近8万亿元，人民币跨境收支占全部本外币跨境收支的比重约24%，货物贸易进出口的人民币结算比重为 15.7%，和我国发生跨境人民币收付的国家达到174个。同时，本币使用的**合作不断深化。截至目前，已有28个**银行与我国签订了双边本币互换，总金额超过3万亿元人民币，其中，2014年与瑞士、斯里兰卡、俄罗斯、卡塔尔、加拿大等5国的**银行签署的双边本币互换协议。截至今年10月份，先后与12个国家或地区的**银行签订了人民币清算安排，其中今年与英国、德国、法国、韩国、加拿大、澳大利亚、卢森堡、卡塔尔等8国央行签订了清算安排。至此，除在传统的亚洲地区，人民币货币合作延伸到了欧洲主要经济金融中心，拓展到美洲、大洋洲、中东地区。截至10月底，已有169家境外机构进入我国银行间市场投资，超过30家的央行和货币当局已将人民币纳入其外汇储备。

人民币**化是我国改革开放不断深化的结果，也是深化改革开放的催化器，涉及的改革有简政放权、汇率利率市场化、金融市场开放、资本项目可兑换、宏观调控方式、金融监管等，意义非常深远。

五、宏观调控的方式和手段创新

为保持银行体系流动性总体平稳适度，支持货币信贷合理增长，人民银行今年根据流动性需求的期限、主体和用途，以促进结构调整为导向，不断丰富和完善了货币政策工具组合。一是两次实施“定向降准”，分别下调县域农村商业银行和农村合作银行存款准备金率2个和0.5个百分点，对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调存款准备金率0.5个百分点。二是创新货币供给工具，调节流动性供应，引导市场利率走势。创设了中期借贷便利(MLF)，向符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行提供中期基础货币，对金融机构的资产负债表和市场预期产生影响，引导其向符合国家政策导向的实体经济部门提供低成本资金，促进降低社会**成本。总体上看，这种定向式的投放工具，能够较好地兼顾货币总量调控和结构调整，合理引导金融支持实体经济发展。

六、下气力通过深化改革缓解企业**成本高的问题

今年以来，在**金融危机影响依然存在、国内经济下行压力有所加大的形势下，部分企业经营效益下降，小微企业**不易、成本较高的结构性问题依然突出。为此，今年国务院两次召开常务会议，多措并举、标本兼治，推动结构性改革和调整。除要求金融机构优化信贷管理、清理不合理的收费、规范影子银行业务、遏制筹资成本不合理上升外，更重要的是进一步提出了深化金融体制机制改革的任务，包括推进利率汇率市场化、发展多层次资本市场、加快发展民营银行等中小金融机构。随着这些改革的推进，将有助于从根本上缓解企业**成本高的突出问题。

下一步，人民银行将按照党的十八大和十八届二中、三中、四中全会的决策部署，进一步深化金融改革开放，加快推进利率汇率市场化，加快实现人民币资本项目可兑换、尽快出台和实施政策性金融机构改革方案，建立存款保险制度，同时防范好各类潜在的金融风险，促进国民经济持续健康发展。

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存款保险制度历年推进时间

1993 年 首次于《国务院关于金融体制改革的决定》提出建立存款保险制度/基金

1997 年 中国人民银行[微博]成立存款保险课题组，开始对存款保险制度开展理论研究

2004 年 中国人民银行[微博]金融稳定局7存款保险处挂牌，并于年底开始起草《存款保险条例》

2005 年 金融稳定局对外透露我国存款保险制度初步方案出炉，并获国务院原则性批准

2006 年 央行[微博]在《2006 年金融稳定报告》中指出加快存款保险制度建设、健全金融风险处臵长效机制的必要性，并阐述所要重点研究的存款保险机构的职能、存款保险的成员资格、存款保险的基金来源、最高赔付限额、费率制度安排等细节问题

2007 年 第三次全国金融工作会议中将商业银行存款保险制度建设提到议事日程，推动存款保险立法，加快建立功能完善、权责统一、运作高效的存款保险制度(后因**金融危机被暂时搁置)

2008 年 两会《政府工作报告》中提出：今年将“建立存款保险制度”(后因金融危机搁置)

2009 年9 月 央行第二次上报存款保险方案，中国银监会曾以农信社仍处于深化改革之中，可能会受到较大冲击为由，对存款保险制度推出的时机持保留意见。

2010 年 《2010 年中国金融稳定报告》提出加快建立存款保险制度。

2010 年年末 央行第三次上报存款保险方案，由于决策当局觉得时机不成熟，一直未予批复。

2012 年7 月 央行在《2012 年金融稳定报告》中称“我国推出存款保险制度的时机已基本成熟”。

第四次全国金融工作会议后，央行行长周小川提出将择机推出存款保险制度。

2013 年5 月 央行发布《2013 年中国金融稳定报告》，其中对长期存在争议的存款保险制度作出详尽评估，并认为存款保险制度是金融系统中的一个重要组成部分，要扎实推进存款保险制度建设。

2013年11月 中国十八届三中全会决定明确提出，建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制。

2014 年2 月 央行2 月在2013 年第四季度《中国货币政策执行报告》中表示“目前建立存款保险制度的各项准备工作已基本就绪”。

投稿作者：孤芳不自赏46