富人理财的管理漏洞

2011.07.31 来源: 互联网大字

由于此次金融危机暴露了一些理财机构的管理松懈，伦敦的****正纷纷加强对其私人投资和信托机构的*理程序。 *近几年，有300多个资产逾1亿英镑的**家族在伦敦设立了私人理财室，以保护自己的**并管理员工和财产等家族事务。长期以来，家族理财室一直是美国上层社会的必设机构，但只在过去几年，它们才出现在伦敦的梅菲尔和圣詹姆斯地区。但其中一些理财室因经济低迷而陷入困境，它们发现自身无法及时应对新情况，这部分是因为它们不具备加速决策过程的公司*理架构。如今，家族理财室踊跃要求专业理财顾问机构帮助自己建立公司*理程序，例如董事会、审计和合规职能――尽管作为私人机构，这些都并非强制性要求。顾问机构Family Office Exchange的数据显示，**超富家族的平均资本损失超过18%。理财机构Stonehage的执行董事安德鲁?罗杰表示，金融危机迫使许多家族理财室“提高游戏难度”，变得更为成熟。他表示：“从很多层面来看，**家族对*近事态的反应都很强烈。他们现在承认，自己需要加强家族理财室管理的纪律性。他们评估现有管理安排的意愿大大增强。” 罗杰表示，在金融危机袭来时，许多**家族无法及时做出决策。他们意识到，他们有太多**卷入了“不易周转、缺乏流动性的投资”。一些家族理财室现正重新思考其投资组合，寻求增强透明度和流动性，并制定明确的决策、业绩报告和会议架构。罗杰补充道：“把公司*理原则运用到家族理财室――而不是由特别委员会来*理――有很大好处。我认为在过去18个月里，这一直是个问题。” 毕马威私人客户顾问主管戴维?基尔肖表示，一些家族理财室过分注重在景气时期*大限度的投资，却忽视了基本原则，即保护家族中各代人的利益。 “目前的时髦词汇是‘安全'和‘保管'，”他表示，“以前，人们热衷于持续不断的赚钱；但如今他们需要更为谨慎。许多家族理财室找到我们，询问他们是否建立了正确的架构。” Family Office Exchange驻芝加哥总裁若昂?贝内维德斯表示，在该机构服务的400个家族中，家族资产损失比例的中值为18.1%。Family Office Exchange是一家服务于超富家族的顾问机构，它一直在英国扩展自己的业务。在该机构服务的家族中，约有30%采取“守势”并已“为暴风雨做好了准备”，而有40%正“试图制订作战计划，以使自己回到长期战略中来”。但贝内维德斯表示，**约30%的**家族采取了更为机会主义的立场，希望利用此次危机。他说：“我们与自称‘幸运流动一族'的68个家族进行了谈话，他们坐拥巨额流动资金。对他们而言，现在的一切都是待售品。” 伦敦**往往比其它国家的**更为谨慎。贝内维德斯表示：“如果你着眼**，你会看到中东、澳大利亚和亚洲的**家族都有一种‘我们以前曾应对过危机'的想法。但在欧美等发达市场，人们的反应则更为恐慌，他们*感悲观的人群。”

投稿作者：孤芳不自赏46

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